Коротко о решении
Банк России принял решение ужесточить макропруденциальные лимиты (МПЛ) на IV квартал 2026 года для ряда категорий потребительского кредитования — в том числе для некоторых необеспеченных с высокой долговой нагрузкой, а также для нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости и автотранспортных средств. Значения макропруденциальных надбавок оставлены без изменений.
Почему приняли меры
Решение последовало за ростом объёма необеспеченных потребкредитов во II квартале (+2,8%), чему в основном способствовало увеличение выдач наличных займов. Регулятор отметил, что такое поведение рынка связано с отложенным спросом на фоне снижения ставок.
ЦБ оценивает долю проблемной задолженности в сегменте потребкредитования на уровне примерно 13,1–13,2% в первом полугодии. Доля задолженности с просрочкой свыше 30 дней на третий месяц после выдачи составила около 0,7% для наличных займов и 2,4% для кредитных карт по выдачам апреля 2026 года, что ниже соответствующих показателей годом ранее.
Регулятор предупредил о рисках ухудшения качества обслуживания кредитов в случае замедления роста реальных доходов населения. Чтобы снизить накопление рисков, усилены МПЛ для наиболее рискованных необеспеченных займов с высокой долговой нагрузкой и длительным сроком.
Изменения для обеспеченных кредитов и автокредитов
Для ограничения регулятивного арбитража также повышены значения МПЛ по нецелевым потребкредитам под залог жилья и автотранспорта. Лимиты по автокредитам увеличены в отношении займов заемщикам с коэффициентом долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% и отдельно — свыше 80%.
По автокредитам доля проблемной задолженности составляла около 4,5% портфеля на 1 июля, а накопленный макропруденциальный буфер капитала — примерно 2,5% от портфеля за вычетом резервов.
Ипотека и корпоративные надбавки
Параметры по ипотечным МПЛ оставлены без изменений: качество обслуживания ипотечных займов остаётся высоким — доля просрочек свыше 30 дней на девятый месяц после выдачи по выпускам октября 2025 года составляет около 0,6%.
Надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой с марта установлена на уровне 100% и пока не пересматривалась. Банк России предупредил, что может её повысить при росте рисков по таким требованиям.
Валюта кредитов и антициклическая надбавка
Надбавки по валютным кредитам также оставлены прежними: валютизация кредитного портфеля во II квартале снизилась примерно на 0,8 п.п. до 11,8%. Регулятор посчитал, что стимулировать девалютизацию сейчас не нужно, поскольку валютные кредиты в основном берут экспортеры с достаточной валютной выручкой.
Национальная антициклическая надбавка также не изменилась: несмотря на ускорение темпов кредитования в отдельных сегментах, признаков общекредитного перегрева не наблюдается, а банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки финансирования экономики.
